Konzentrierte globale Qualität — für institutionelle Portfolios.
Der arvy Aktienfonds investiert konzentriert in rund 30 globale Compounder mit hohen Kapitalrenditen, starkem Free Cashflow und robusten Bilanzen — ein aktiver Quality-Baustein mit hohem Active Share (~90%) als Komplement zu passiven und Faktor-Allokationen. Verfügbar als institutionelle Anteilsklasse und als Segregated Mandate.
Raiffeisenbanken & viele mehr…
I-Klasse · CHF/EUR-hedged · thesaurierend · UCITS
Qualitätsaktien durchlaufen eine der schwächsten Phasen seit Jahrzehnten.
Während die Marktaufmerksamkeit fast vollständig auf wenige KI-getriebene Mega-Caps gerichtet ist, geraten klassische Qualitätsunternehmen — hohe Kapitalrenditen, starker Free Cashflow, geringe Verschuldung — relativ ins Hintertreffen. Sie handeln zum breiten Markt auf einem Bewertungsniveau, das zuletzt im April 1999 zu sehen war. Genau diese Schwächephase ist eine antizyklische Gelegenheit, Qualität mit echten Cashflows günstig zu akkumulieren — für alle, die in Jahrzehnten denken, nicht in Quartalen.
Links: 6-Monats-Renditedifferenz S&P 500 Quality Index vs. S&P 500, 1994 bis November 2025. Aktuelles Niveau: −8.8% — vergleichbar mit dem April-1999-Tief von −11.5%. Rechts: Long-Short-Total-Return FTW US All-Cap Quality vs. FTW US All-Cap Momentum seit dem 2. April 2025. Der Quality-Faktor liegt bei rund −25%.
Historische Bewertungsanaloge sind kein Indikator für künftige Renditen. Die Stichprobe vergleichbarer Extrema seit 1994 ist begrenzt (n=2), und vergangene Faktor-Dislokationen persistierten in einzelnen Fällen 12 bis 24 Monate.
Quellen: Refinitiv, S&P 500 Quality Index vs. S&P 500 (6M-Rolling), Stand 10.11.2025 · Bloomberg, FTW US All-Cap Quality vs. Momentum Faktor-Indizes, Periode seit 02.04.2025
(seit April 2025)
Standard-Indices sind heute stärker in Mega-Cap-Tech konzentriert als in jeder Periode der vergangenen 25 Jahre — auf Basis von P/E, EV/Sales und ROIC-Premium zu historischen Höchstbewertungen. Genau hier ergänzt der arvy Aktienfonds eine passive Allokation: eine aktive Strategie mit hohem Active Share, die bewusst stark vom Index abweicht — breitere Sektor-Exposition, robustere Bilanzen und Bewertungen auf Niveaus von 1999.
Bei vergleichbaren Dislokationen folgte historisch eine mehrjährige Mean-Reversion zugunsten von Qualität. Der arvy Aktienfonds investiert systematisch in genau diese Kategorie von Unternehmen.
Ein hybrider
Investitionsansatz.
Wir kombinieren Fundamentaldaten (Good Story) und technische Analyse (Good Chart). Hinter jedem Chart steckt eine Geschichte — und hinter jeder Investition Ihre Zukunft.
Good Story
Wir investieren nicht nur in Zahlen, sondern in Unternehmen mit stabiler Basis und langfristigem Potenzial — starke Geschäftsmodelle, nachhaltiges Wachstum, visionäre Führung.
- Klare, zukunftssichere Geschäftsmodelle
- Nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum
- Starker Free Cashflow und faire Bewertungen
- Geringe Verschuldung, hohe Disziplin
- Strukturelle Wachstumstreiber
Good Chart
Wir vertrauen der Stimme des Marktes. Egal wie überzeugend die Story ist — sie muss vom Chart bestätigt werden. Echte Überzeugung entsteht, wenn beide dasselbe sagen.
- Starke Kursentwicklung
- Klare, stabile Trends
- Akkumulation und relative Stärke
- Breakouts zu neuen Höchstständen
Langweilig ist gut.
Bessere Unternehmen, gemessen.
Wir suchen die Schildkröten, nicht die Hasen: cash-starke Unternehmen mit hohen Kapitalrenditen und stabilen Geschäftsmodellen. Über einen Zyklus gewinnt die Beständigkeit.
| Fundamentale Kennzahl | arvy | Globale Aktien | Faktor |
|---|---|---|---|
| Bruttomarge | 56% | 35% | 1.6× |
| Operating-Marge | 27% | 15% | 1.8× |
| Nettomarge | 20% | 10% | 2.0× |
| FCF Yield* | 3.0% | 2.3% | 1.3× |
| ROIC* | 16% | 10% | 1.6× |
| ROCE* | 25% | 16% | 1.6× |
| Net Debt / EBITDA | 0.7 | 1.3 | 0.5× |
| Dividendenrendite | 0.9% | 1.5% | 0.6× |
| ROIC + DVD-Modell** | 12.0% | 6.9% | 1.7× |
| Earnings-Growth-Modell** | 15.3% | 9.2% | 1.7× |
| Owner’s Earnings** | 18.5% | 8.3% | 2.2× |
* vs. S&P 500 · ** erwartete Renditemodelle · Quelle: arvy, Fiscal AI · gewichteter Durchschnitt der Portfoliounternehmen, Stand 04/2026
Ein aktiver Baustein neben Ihrer Index- und Faktor-Allokation.
Die meisten Portfolios holen sich Marktexposure günstig über Indexfonds. Doch genau die sind heute so stark in wenige teure Mega-Cap-Tech-Titel konzentriert wie nie. Der arvy Aktienfonds ist die bewusste Gegenposition.
Index / ETF
Breit und kostengünstig — aber rekordhoch konzentriert in einer Handvoll teuer bewerteter Tech-Giganten.
- Klumpenrisiko in Mega-Cap-Tech
- Bewertungen nahe historischen Höchstständen
- Sie besitzen den Markt — inklusive seiner Schwächen
arvy Aktienfonds
Hoher Active Share, bewusst anders aufgestellt: Qualität, Cashflows und robuste Bilanzen statt blosser Index-Gewichtung.
- ~90% Active Share — geringe Index-Überlappung
- Breitere Sektor- und Regionen-Exposition
- Ziel: 12–15% Rendite p.a. in USD
Unsere Überzeugung — monatlich in der NZZ.
Hinter dem Fonds steht kein anonymes Komitee, sondern eine öffentlich nachvollziehbare Denkschule. Unser Gründungspartner schreibt monatlich für The Market.
Spezialisiert auf globale Qualitätsaktien und Makrostrategien. Thierry schreibt im Monatsrhythmus über genau die Prinzipien, nach denen der arvy Aktienfonds investiert.
Monatliche Kolumne
Wir sind mit an Bord — mit echtem Skin in the Game.
arvy wurde von drei Schweizer Gründern aufgebaut — Florian, Patrick und Thierry, alle CFA — die über CHF 100'000 ihres eigenen Geldes in dieselbe Strategie investieren.
Keine widersprüchlichen Anreize: Wir investieren in dieselbe Strategie wie unsere Anleger. Wenn Ihr Investment wächst, wächst unseres mit.
Schau uns über die Schulter — jedes Quartal.
In Dekaden gedacht — nicht in Quartalen.
arvy gehört uns drei Gründern. Wir denken in Dekaden, nicht in Quartalen — und managen mit echtem Skin in the Game unser eigenes Geld, ausschliesslich für die lange Frist, über alle Korrekturen, Bärenmärkte und Krisen hinweg. Ihr Kapital liegt in Händen mit vollem Alignment — die genauso langfristig denken wie Sie.
Anteilsklassen, Konditionen & Fondsdaten.
Portfolio-Eigenschaften
Basisinformationen
ca. 1.22% TER
LI1306144786 CHF h.
LI1306144810 EUR h.
130614478 CHF h.
130614481 EUR h.
A3EK6L CHF h.
A3EK6M EUR h.
Ihre Anlagen sind in guten Händen.
Mit dem arvy Aktienfonds sind Ihre Investitionen durch Schweizer Bankstandards geschützt und werden mit vollständiger Transparenz verwaltet.
arvy ist von der FINMA als Verwalter Kollektivanlagen (FINIG Art. 24) lizenziert und arbeitet ausschliesslich mit regulierten Depotbanken zusammen.
Sprechen Sie mit dem Team
hinter dem Fonds.
Fordern Sie den institutionellen Pack an — Factsheet, Monatsreporting, DDQ und Präsentation — oder vereinbaren Sie ein Gespräch mit unserem Team.
Investieren ist mit Risiken verbunden, einschliesslich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Der Wert von Anlagen kann steigen und fallen; vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Ergebnisse. arvy ist von der FINMA als Verwalter Kollektivanlagen reguliert. Diese Seite dient ausschliesslich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung oder persönliche Empfehlung dar. Diese Seite richtet sich an qualifizierte bzw. professionelle Anleger. Bitte berücksichtigen Sie die relevanten Produktunterlagen (Factsheet, PRIIPs KID, Prospekt) sowie Ihre regulatorische Einstufung, bevor Sie investieren.
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