“Alle Erträge im Leben – ob in Reichtum, Beziehungen oder Wissen – kommen vom Zinseszinseffekt.”
– Naval Ravikant, Unternehmer und Investor
arvy’s Τeaser: Wir werden dieses Jahr 33 Jahre alt. Hier sind 15 Investment-Lektionen, von denen wir wünschten, wir hätten sie mit 18 gewusst.
1. Wenn du investierst, kannst du verlieren. Wenn du nicht investierst, hast du bereits verloren.
Inflation ist ein stiller Killer. Bei nur 2 % pro Jahr sind deine CHF 100 in 30 Jahren nur noch CHF 54 und in 50 Jahren nur noch CHF 36 wert. Wer nichts tut, verliert garantiert Kaufkraft. Investieren ist der einzige Weg, dagegen anzukämpfen.
Chart 1: Was deine CHF 100 nach 50 Jahren bei einer Inflationsrate von 2 oder 3% wert sein werden
Source: arvy
2. Pauschalbetrag + Dollar-Cost-Averaging (DCA/Sparplan) ist der heilige Gral des Investierens.
Starte mit einem Pauschalbetrag und investiere jeden Monat 10 % deines Nettoeinkommens – egal ob der Markt steigt oder fällt. Konstanz ist dein bester Freund. Der Zinseszinseffekt erledigt den Rest.
3. Zinseszins funktioniert nicht nur mit Geld – sondern mit allem im Leben.
Wie Naval Ravikant sagt: “Alle Erträge im Leben – ob in Reichtum, Beziehungen oder Wissen – kommen vom Zinseszinseffekt.” Starte früh und bleib dran.
4. Lerne nie aus. Die beste Investition der Welt ist die in dich SELBST.
Investieren lehrt dich nicht nur etwas über Märkte, sondern auch über Psychologie und dich selbst. Lies Bücher, verfolge erfolgreiche Investoren und Menschen und bleib neugierig. Denk nie zweimal über Investitionen in dich nach. Je mehr du weisst, desto besser deine Entscheidungen.
5. Volatilität ist nicht dein Feind – sie ist deine Chance.
Rückgänge von -10 %, -20 % oder -30 % sind kein Grund zur Panik, sondern Kaufsignale. Langfristig steigen die Märkte immer. Der S&P 500 hat historisch im Schnitt 10 % pro Jahr (vor Inflation) gebracht.
Chart 2: Bärenmärkte im S&P 500 seit 1950 und anschliessende Erholungen
Source: Personal Finance Club, S&P 500- Loggraph seit 1950, zeigt alle Rückgänge über 15%
6. Die Börse verdoppelt dein Vermögen etwa alle 10 Jahre.
Aktien haben in den letzten 200+ Jahren nach Inflation rund 7 % pro Jahr erwirtschaftet. Das bedeutet: Dein Geld verdoppelt sich etwa alle 10 Jahre. Je früher du startest, desto mächtiger wird dieser Effekt.
7. Jage keinen heissen Tipps oder dem nächsten grossen Ding hinterher – das führt nur zu Verlusten.
Ich habe es getan. Es hat wehgetan. „Geheimtipps“ sind meistens weder geheim noch ein Tipp. Und der Versuch, das nächste Amazon oder Tesla zu finden, ist wie ein Lottospiel. Die meisten spekulativen Investitionen scheitern. Halte dich an deinen Plan und lass das Zocken den Spielern und Betrügern.
8. Die Börse steigt trotz aller Krisen.
Zwei Weltkriege, 25 Rezessionen, Ölkrisen, Pandemien, Finanzkrisen – und trotzdem ist der Markt über 100 Jahre lang um 7–10 % pro Jahr gewachsen. Es gibt immer einen Grund zu verkaufen, aber langfristige Investoren gewinnen, weil sie sich nicht von der Panik anstecken lassen.
9. Investieren ist kein Glücksspiel.
In 150+ Jahren Börsengeschichte gab es keine einzige 20-Jahres-Periode, in der man Geld verloren hat. Egal wann du investiert hast, mit einem langen Zeithorizont warst du immer im Plus.
Chart 3: Reale Gesamtmarktrenditen, 1871 – 2022
Source: Robert Shiller, S&P 500 Composite, Bloomberg
10. Schulden sind der schnellste Weg in den Ruin.
Geld zu leihen, um zu investieren, scheint verlockend – kann dich aber auch komplett ruinieren. Vermeide es. Punkt.
11. Warte nicht auf den nächsten Crash, um zu investieren.
„Ich investiere, wenn der Markt wieder einbricht“ klingt klug, ist aber ein riesiger Denkfehler. Markttiming funktioniert nicht. Wer abwartet, verpasst oft jahrelanges Wachstum. Investiere stattdessen kontinuierlich mit Dollar-Cost-Averaging/dem Sparplan.
12. Reinvestiere deine Dividenden.
Dividenden auszugeben, fühlt sich gut an, ist aber ein Fehler. Ihre Wiederanlage beschleunigt dein Wachstum enorm. Über Jahrzehnte machen Dividenden rund 40 % der gesamten Aktienrenditen aus. Tust du es nicht, machst du den Zinseszinseffekt zunichte.
13. Unterbrich niemals dein Dollar-Cost-Averaging/Sparplan.
Wer mit Investieren aufhört, weil „der Markt crasht“ oder weil „es gerade anderes zu kaufen gibt“, macht einen der grössten Fehler überhaupt. Der Schlüssel zum Vermögen ist nicht nur investieren – sondern dabeibleiben.
14. Lerne Geduld & Delayed Gratification – Investieren ist eine Reise, kein Sprint.
Reichtum entsteht nicht über Nacht. Jeder Rückschlag, jede Lektion, jede Korrektur ist Teil des Spiels. Wer lange genug dabei bleibt, gewinnt.
15. Mein grösstes Bedauern? Nicht früher angefangen zu haben.
500 CHF pro Monat ab 18 investiert = 200’000 CHF mit 33 (Annahme: 10% p.a.). Der beste Zeitpunkt zum Investieren war vor 15 Jahren. Der zweitbeste ist heute. Fang an.
Chart 4: Die Macht des Zinseszinses
Source: Federal Reserve Bank of St. Louis
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