Gebührenvergleich-Rechner: Was kostet Investieren wirklich?
März 4, 2026
9 Minuten Lesezeit
arvy Gebührenvergleich-Rechner
Gebührenvergleich-Rechner: Was kostet Investieren in der Schweiz wirklich?
Bank vs. Robo-Advisor vs. arvy — mit echten Zahlen aus 2026. Hochgerechnet auf dein persönliches Vermögen und deinen Anlagehorizont. Inklusive Hinweis auf die zwei Kosten, die noch grösser sind als jede Gebühr.
In 30 Sekunden — was du wissen musst
- Auf CHF 10'000 kostet die typische Schweizer Bank CHF 343/Jahr, ein Robo-Advisor CHF 94/Jahr, arvy CHF 84-111/Jahr, eine DIY-Plattform CHF 630/Jahr (Quelle: arvy.ch/gebuehren, Stand März 2026).
- arvy kostet nicht mehr als ein Robo-Advisor — aber liefert professionelle Aktienauswahl, Skin in the Game der Gründer (jeweils CHF 100'000+ im selben Portfolio) und wöchentliche Investment-Bildung.
- Über 20 Jahre bei CHF 50'000 Startkapital + CHF 500/Mt. @ 7% Bruttorendite: Bank-Kunde landet bei rund CHF 317'000, arvy/Robo-Kunde bei CHF 400'000+. Differenz: über CHF 85'000.
- Aber Gebühren sind nicht der grösste Kostenfaktor. Die 1.5% Behavior Gap (Vanguard) und die 2.4% Dividend-Reinvestment-Gap (J.P. Morgan/FactSet) zusammen sind 16× grösser als der typische TER-Unterschied.
- Was die meisten Rechner ignorieren: Bei Banken kommen Fremdwährungszuschläge (0.5-1.5%/Trade), Stempelsteuer (0.075-0.15%) und Steuerausweis-Gebühren (CHF 50-100) zusätzlich dazu. Bei arvy ist alles inklusive.
Auf dieser Seite
Gebühren sind der stille Killer deiner Rendite. Kleine Unterschiede — 0.5% hier, 1% dort — summieren sich über 20 Jahre zu Zehntausenden Franken. Dieser Rechner zeigt dir die wahren Kosten transparent, mit verifizierten Schweizer Zahlen für 2026.
Gebührenvergleich: Bank vs. Robo vs. arvy
Investiertes Vermögen
CHF 50'000
Dein aktuell investiertes oder zu investierendes Vermögen. Die Gebühren werden als Prozentsatz berechnet — bei CHF 100'000 und 2.5% Bank-Gebühren zahlst du CHF 2'500/Jahr. → arvy Gebühren im Detail
Monatliche Sparrate
CHF 500
Dein monatlicher Sparbetrag. Je mehr du investierst, desto grösser wird der Gebühren-Unterschied über die Jahre — weil die Gebühren auf das gesamte wachsende Vermögen berechnet werden.
Anlagehorizont
20 Jahre
Je länger der Anlagehorizont, desto verheerender wirken hohe Gebühren — weil sie wie negativer Zinseszins wirken. Über 30 Jahre kosten 2.5% Gebühren bis zu 40% deines Endvermögens.
Bruttorendite (vor Gebühren)
7%
Die erwartete Rendite VOR Gebühren. Bei 7% Bruttorendite und 2.5% Gebühren bleiben dir nur 4.5% Nettorendite. Bei arvy (~0.95%) bleiben 6.05%. Realistisch sind 5-7% für ein global diversifiziertes Aktienportfolio (MSCI World 1970-2025 nominal). → Zinseszinsrechner
Traditionelle Bank
All-in: ~2.5% p.a.
CHF 1'250
pro Jahr (aktuell)
Endvermögen: CHF 316'835
Robo-Advisor
All-in: ~0.9% p.a.
CHF 450
pro Jahr (aktuell)
Endvermögen: CHF 402'614
arvy
All-in: 0.84-1.11% p.a.
CHF 475
pro Jahr (aktuell, mid)
Endvermögen: CHF 400'084
Dein Vorteil mit arvy vs. Bank über 20 Jahre:
+ CHF 83'249
Weniger zahlen, mehr behalten. Bei arvy: professionelle Aktienauswahl, Gründer investieren mit, alles inklusive ab CHF 84/Jahr auf CHF 10'000. → Gebühren ansehen
⚠ Vereinfachte Hochrechnung mit konstanter Jahresrendite. Keine Anlageberatung. Bank: typische Schweizer Geschäftsbank inkl. Beratungsgebühr 1.6%, hauseigener Fonds-TER 0.8-1.0%, Depotgebühr (zusammen ~2.5%). Robo-Advisor: Durchschnitt der grössten Schweizer Robo-Advisors (z.B. Selma 0.9% all-in). arvy: 0.84-1.11% Range, Mittelwert ~0.95% (Quelle: arvy.ch/gebuehren). Reale Renditen schwanken. arvy ist FINMA-reguliert (KAG Art. 24). Impressum
Die 4 Anbieter-Typen im Direktvergleich
arvy hat die offizielle Vergleichstabelle auf der Gebühren-Seite mit konkreten Anbietern als Referenz aufgesetzt. Die Zahlen beziehen sich alle auf CHF 10'000 investiertem Vermögen über 12 Monate:
| Anbieter-Typ | Referenz-Anbieter | Jahreskosten auf CHF 10'000 | Was enthalten ist |
|---|---|---|---|
| ETF Robo-Advisor | Selma Finance | CHF 94 | Verwaltung 0.68% + ETF-TER 0.22% |
| arvy ★ Quality Investing | arvy Sparplan | CHF 84 – 111 | Verwaltung 0.69-0.89% + Produkt 0.147-0.22% + Stempel 0-0.102% (alles inkl.) |
| Traditionelle Bank | Raiffeisen (Beispiel) | CHF 343 | Beratung 1.60% + Futura Swiss Stock A TER 1.25% + Depot CHF 50/Jahr |
| DIY-Plattform | Swissquote | CHF 630 | Depot CHF 60 + Steuerauszug CHF 100 + 40 Trades (CHF 270 + EUR 125 + USD 75) |
Quelle: arvy.ch/gebuehren (Stand März 2026). Bei der DIY-Plattform basiert die Rechnung auf 30 Schweizer + 5 EUR + 5 USD Trades pro Jahr. Die Bank-Zahl ist der Best-Case mit Futura Swiss Stock A — andere Schweizer Bankprodukte sind oft noch teurer.
Wichtige Klärung zum Rechner oben
Der interaktive Rechner verwendet bewusst 2.5% als Bank-Vergleichswert (Mittelwert über typische Schweizer Geschäftsbanken). Die Raiffeisen-Konfiguration CHF 343 ≈ 3.43% all-in ist sogar noch höher. Wer einen Mandatsvertrag mit höherer Beratungsfrequenz oder strukturierte Produkte hat, kann auch 3-4% TER haben — das ist nicht ungewöhnlich für CHF 50-500k Mandate.
arvy: Was du wirklich bezahlst (transparent aufgeschlüsselt)
Die meisten Anbieter werben mit einer einzigen Zahl und lassen die Hälfte weg. arvy macht es anders — die Gebühren-Seite zeigt alle Komponenten einzeln:
| Komponente | arvy Sparplan | Wovon abhängig |
|---|---|---|
| Verwaltungsgebühr | 0.69% - 0.89% | Sinkt um 0.05% pro erfolgreiche Empfehlung (max 4 = 0.69%) |
| Produktkosten | 0.147% - 0.22% | Growth 0.22% / Balanced 0.186% / Defensive 0.147% |
| Stempelsteuer | 0% - 0.102% | Growth 0% / Balanced 0.057% / Defensive 0.102% |
| Transaktionen | Inkl. | Alle Käufe & Verkäufe |
| Fremdwährungszuschlag (FX) | Inkl. | USD/EUR-Käufe ohne Aufschlag |
| Depotgebühr | Inkl. | — |
| Steuerauszug | Inkl. | Jährlich automatisch |
| App + Lerninhalte | Inkl. | arvy Weekly, Glossar, alle Calculators |
| All-in Range | 0.84% - 1.11% | Growth + max Refs bis Defensive ohne Refs |
Quelle: arvy.ch/gebuehren. Säule 3a separat: 0.93% flat. Diese Aufschlüsselung ist in der Schweizer Anbieterlandschaft ungewöhnlich detailliert — die meisten Banken nennen nur die Verwaltungsgebühr und verstecken Produktkosten, FX-Spreads und Steuerausweis-Gebühren als Einzelposten.
Der negative Zinseszins — warum Gebühren so verheerend wirken
Gebühren wirken wie negativer Zinseszins. Sie reduzieren nicht nur die Rendite dieses Jahres — sie reduzieren auch die Basis, auf der zukünftige Erträge berechnet werden. Über 30 Jahre frisst das ein Mehrfaches der nominalen Gebührensumme.
| Gebühr p.a. | Endvermögen nach 30J auf CHF 100'000 @ 7% brutto | Davon Gebühren-Verlust |
|---|---|---|
| 0% (Theorie) | CHF 761'226 | — |
| 0.5% | CHF 661'437 | CHF 99'789 (13.1%) |
| 0.95% (arvy mid) | CHF 580'822 | CHF 180'404 (23.7%) |
| 1.5% | CHF 491'947 | CHF 269'279 (35.4%) |
| 2.5% | CHF 365'354 | CHF 395'872 (52.0%) |
| 3.43% (Bank Raiffeisen all-in) | CHF 282'132 | CHF 479'094 (62.9%) |
Berechnet auf CHF 100'000 Einmaleinlage, 30 Jahre, 7% Bruttorendite p.a., konstante Gebühr. Reale Renditen schwanken, die qualitative Aussage bleibt: bei einer typischen Schweizer Bank verschenkst du knapp zwei Drittel deines theoretischen Endvermögens — primär durch Gebühren, nicht durch schlechte Markt-Phasen.
Was 16× wichtiger ist als die TER-Diskussion
Hier ist die Wahrheit, die kein Gebührenrechner zeigt: Gebühren sind nicht der grösste Kostenfaktor beim Investieren. Zwei andere Faktoren sind deutlich grösser — und sie sind genau die Differenzierung von arvy gegenüber günstigeren Alternativen.
| Kostenfaktor | Typischer jährlicher Impact | Quelle |
|---|---|---|
| TER-Differenz arvy vs. Robo | ~0.1% p.a. | 0.95% vs. 0.9% (arvy.ch/gebuehren) |
| Dividenden-Reinvestment Gap | ~2.4% p.a. | J.P. Morgan/FactSet, MSCI World 1970-2025 |
| Behavior Gap | ~1.5% p.a. | Vanguard Advisor's Alpha (2014, 2019, 2022) |
| Total Behavioral Impact | ~3.9% p.a. | 16× grösser als typischer Gebühren-Spread |
Weitere belegte Behavioral-Coaching-Daten: Morningstar Gamma 1.59%, Envestnet Capital Sigma 2-3%, Dalbar QAIB Investor Returns 1.5-3%, J.P. Morgan Guide to Retirement ~3% über 20 Jahre.
Die 2.4% Dividenden-Reinvestment Gap erklärt
MSCI World Price Index (1970-2025): ~3.6% p.a. nominal. MSCI World Total Return Index (gleiche Periode, mit reinvestierten Dividenden): ~6.0% p.a. Differenz: 2.4% pro Jahr — über 55 Jahre. Wer Dividenden nicht reinvestiert, verliert auf CHF 100'000 über 30 Jahre rund CHF 285'000. arvy reinvestiert automatisch — keine Diskussion. Bei DIY-Plattformen entscheidest du selbst, und viele Anleger entscheiden falsch.
Die 1.5% Behavior Gap erklärt
Vanguard Advisor's Alpha (2014, aktualisiert 2019 und 2022): Die durchschnittliche Differenz zwischen der Rendite eines Fonds und der Rendite seiner Anleger beträgt 1.5% p.a. — verursacht durch Panikverkäufe in Krisen, FOMO-Käufe bei Hypes und Performance-Chasing. Über 30 Jahre kostet das auf CHF 100'000 rund CHF 200'000. arvy's Modell — konzentriertes Quality-Portfolio mit wöchentlicher Bildung — ist darauf ausgelegt, diese 1.5% zurückzugewinnen, nicht den TER um 0.1% zu drücken.
📚 arvy Book Club
Psychology of Money — Morgan Housel
Housel macht klar: das wichtigste finanzielle Skill ist nicht hohe IQ, sondern Verhaltens-Disziplin. Die meisten Anleger optimieren das Falsche — sie sparen 0.1% TER und verlieren 1.5-2.4% an Verhaltens- und Reinvestment-Fehlern. Wer einen Anbieter wählt, der ihm durch Krisen hilft (Bildung, Konzentration, Skin in the Game), verdient diese 0.1% Mehrgebühr 25× zurück.
Die versteckten Kosten — was auf dem Factsheet nicht steht
| Versteckte Kosten | Typische Bank | Robo | arvy | DIY (Swissquote) |
|---|---|---|---|---|
| Fremdwährungszuschlag (FX) | 0.5-1.5%/Trade | bis 0.5% | Inkl. | 0.5-1.0%/Trade |
| Stempelsteuer | 0.075-0.15% | bis 0.15% | Transparent ausgewiesen 0-0.102% | 0.075-0.15% |
| Steuerausweis | extra CHF 50-100 | meist inkl. | Inkl. | CHF 100/Jahr |
| Depotgebühr | CHF 50-100/Jahr | Inkl. | Inkl. | CHF 60-120/Jahr |
| Bid-Ask-Spread | 0.01-0.05% (ETFs) | 0.01-0.05% | n/a (direkte Aktien) | 0.01-2.0% |
| Deine eigene Zeit | 5-10h/Jahr Termine | ~1h Setup | ~1h Setup | 20-100h/Jahr |
Quellen: SIX Group (Stempelsteuer Schweiz), Vergleichsplattformen (Moneyland/Comparis), Anbieter-Tarifblätter Stand März 2026. Die "eigene Zeit" ist die unterschätzte Komponente: 50h/Jahr × CHF 80/h Opportunitätskosten = CHF 4'000 — auf einem CHF 100'000 Depot entspricht das 4% jährlich.
Häufig gestellte Fragen
Was kostet Investieren in der Schweiz wirklich?
Auf CHF 10'000 investiertem Vermögen kostet 2026 in der Schweiz: eine traditionelle Bank ca. CHF 343/Jahr (Raiffeisen Konfiguration), ein Robo-Advisor ca. CHF 94/Jahr (Selma), arvy CHF 84-111/Jahr (je nach Profil und Empfehlungen), eine DIY-Plattform mit aktivem Trading ca. CHF 630/Jahr (Swissquote, 40 Trades). Quelle: arvy.ch/gebuehren mit verifizierten Anbieter-Tarifen.
Sind 0.5% Gebühren-Unterschied wirklich relevant?
Ja, drastisch. Auf CHF 100'000 über 30 Jahre bei 7% Bruttorendite: 0.5% Gebühren = CHF 661'437 Endvermögen, 1.5% Gebühren = CHF 491'947, 2.5% = CHF 365'354. Eine 1%-Differenz kostet über 30 Jahre rund CHF 170'000 — mehr als das ursprüngliche Investment.
Warum ist arvy nicht günstiger als ein Robo-Advisor wenn es professionelle Aktienauswahl bietet?
arvy ist kostenmässig vergleichbar (CHF 84-111 vs. CHF 94 beim Robo), nicht deutlich günstiger. Der Mehrwert liegt im Produkt: aktive Auswahl von ~30 Qualitätsunternehmen statt 1'400 ETF-Positionen, Skin in the Game der Gründer (jeweils CHF 100'000+ im selben Portfolio), wöchentliche Bildung (12'000+ Leser), Schweizer FINMA-Regulierung. Wer rein passiv investieren will, ist beim Robo gut bedient. Wer ein konzentriertes Quality-Portfolio mit menschlicher Selektion sucht, ist bei arvy günstiger als bei jeder Bank — beim selben Preis wie der Robo.
Was ist die Behavior Gap?
Die Differenz zwischen der Rendite eines Anlageprodukts und der tatsächlichen Rendite seiner Anleger. Vanguard hat 1.5%/Jahr gemessen — verursacht durch Panikverkäufe, FOMO-Käufe und Performance-Chasing. Über 30 Jahre auf CHF 100'000: rund CHF 200'000 entgangenes Endvermögen. Das ist 16× grösser als typische TER-Unterschiede.
Was ist die Dividenden-Reinvestment Gap?
MSCI World Price Index 1970-2025: ~3.6% p.a. nominal. MSCI World Total Return Index (mit reinvestierten Dividenden): ~6.0% p.a. Differenz: 2.4% pro Jahr. Wer Dividenden nicht reinvestiert oder einen Anbieter wählt, der das nicht automatisch macht, verliert auf CHF 100'000 über 30 Jahre rund CHF 285'000. Quelle: J.P. Morgan Guide to the Markets / FactSet.
Sollte ich von einer Bank zu arvy wechseln?
Wenn deine Bank Mandatskosten von 2-3.5% all-in hat (das umfasst Beratung + hauseigene Fonds-TER + Depotgebühren + FX), ja — die Differenz von ca. 2-2.5% jährlich entspricht über 20 Jahre 50-70% mehr Endvermögen. Wichtig: prüfe vor dem Wechsel die Steuerfolgen (Realisierung von Kapitalgewinnen ist in der Schweiz steuerfrei für Privatpersonen, aber Hypothekarpartnerschaften etc. können betroffen sein) und die Sperrfristen bei strukturierten Produkten.
Was sind die wahren Kosten beim Selbst-Investieren (DIY)?
Auf dem Papier sind DIY-Plattformen günstig. Real fallen an: Depotgebühr CHF 60-120, Steuerausweis CHF 100, Transaktionskosten CHF 5-25 pro Trade, FX-Spreads 0.5-1.0%. Bei 40 Trades/Jahr und CHF 10'000 Depot: ca. CHF 630/Jahr = 6.3% effektive Gebühr. Plus die Behavior Gap von 1.5% — bei DIY oft höher, weil keine Bildung/Begleitung. Real schneiden 90% der DIY-Anleger schlechter ab als ein simpler Welt-ETF (Quelle: Dalbar QAIB).
Was ist bei arvy in der Gebühr inklusive?
Verwaltungsgebühr (0.69-0.89%) + Produktkosten (0.147-0.22%) + Stempelsteuer (0-0.102%) — und darin enthalten: alle Transaktionen, Fremdwährungszuschläge, Depotgebühren, Steuerauszug, App-Zugang mit Lerninhalten und der wöchentliche Newsletter arvy's Weekly. Keine versteckten Kosten. Für Säule 3a gilt eine separate Pauschale von 0.93%. Quelle: arvy.ch/gebuehren
Wie verifiziere ich die Gebühren meiner aktuellen Bank?
Verlange das "Kosteninformationsblatt" (KID) gemäss FIDLEG-Pflicht — Schweizer Banken müssen das auf Anfrage liefern. Es zeigt: laufende Kosten (TER), Eintrittskosten, Vertriebsprovisionen (Retrozessionen, sofern nicht erstattet), und Ex-Ante-Kostenangabe für die nächsten 12 Monate. Wenn deine Bank das nicht oder nur widerwillig liefert, ist das selbst ein Signal. → Mehr zu den drei Kosten-Schichten
Reicht ein günstiger Robo wirklich aus für meine Vorsorge?
Für viele Schweizer Anleger: ja. Wer rein passiv investieren will, mit Marktdurchschnitt zufrieden ist und keine Begleitung braucht, bekommt mit einem Robo-Advisor (Selma, finpension, VIAC etc.) ein solides Produkt zu tiefen Kosten. Wer dagegen verstehen will, was im Portfolio steckt, eine konzentrierte Strategie sucht, oder Skin in the Game des Anbieters wertschätzt, ist bei arvy besser aufgehoben — zum gleichen Preis.
Professionell investieren. Ehrlich bezahlen.
Ab CHF 84/Jahr auf CHF 10'000. Alles inklusive, keine versteckten Gebühren. Die Gründer investieren mit CHF 100'000+ ihres eigenen Geldes im selben Portfolio.
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