Die 3. Säule des Schweizer Sozialsystems: Die Unterschiede zwischen Säule 3a und 3b verstehen
Juni 30, 2023
4 Minuten Lesezeit
arvy's Teaser: Die AHV kannst du nicht beeinflussen. Bei der PK hast du ein paar Hebel. Aber die dritte Säule? Die gehört dir. Vollständig. Wie viel du einzahlst, wo du es anlegst, wie du es beziehst – alles deine Entscheidung. Und genau deshalb ist die 3. Säule der grösste finanzielle Hebel, den du als Schweizerin oder Schweizer hast. Hier ist alles, was du wissen musst.
CHF 7'258
3a-Maximum 2026 — steuerfrei abzugsfähig
CHF 353'000
Unterschied: investiert vs. Sparkonto (35 Jahre @ 5% vs. 1%)
CHF 77'000
Steuerersparnis über 35 Jahre in Zürich
Warum die 3. Säule existiert: Die Vorsorgelücke
AHV und Pensionskasse sollen zusammen rund 60% deines letzten Einkommens abdecken. Die meisten Menschen brauchen 80–90%, um ihren Lebensstandard zu halten. Bei CHF 120'000 Einkommen fehlen CHF 30'000 pro Jahr im Alter — über 20 Jahre Rente: CHF 600'000. Die 3. Säule ist der einzige Weg, diese Lücke zu schliessen.
Säule 3a vs. 3b: Der Unterschied auf einen Blick
| Säule 3a (gebunden) | Säule 3b (frei) | |
|---|---|---|
| Steuervorteil Einzahlung | Ja – voll absetzbar | Nein |
| Maximalbetrag 2026 | CHF 7'258 (mit PK) | Unbegrenzt |
| Bezug | Frühestens 5 J. vor Rente* | Jederzeit |
| Besteuerung bei Bezug | Kapitalauszahlungssteuer (reduziert) | Steuerfrei (Kapitalversicherung) |
| Vermögenssteuer | Befreit | Normal besteuert |
| Ertragssteuer | Befreit | Normal besteuert |
*Ausnahmen: Hauskauf (WEF), Auswanderung, Selbständigkeit, Invalidität
Die Kurzversion: Die 3a hat den Steuervorteil, die 3b hat die Flexibilität. Für die meisten gilt: zuerst 3a ausschöpfen, dann freies Investieren nutzen.
Säule 3a: Der Star des Schweizer Vorsorgesystems
Die Steuerersparnis — dein sofortiger Gewinn
Jeder Franken, den du in die 3a einzahlst, senkt dein steuerbares Einkommen. Die Wirkung ist sofort, jedes Jahr:
Steuerersparnis nach Kanton (CHF 7'258 Einzahlung)
Zürich: ~CHF 2'200/Jahr · Bern: ~CHF 2'500/Jahr · Genf: ~CHF 2'800/Jahr · Zug: ~CHF 1'500/Jahr
Über 35 Jahre (Zürich): ~CHF 77'000 Steuerersparnis — allein durch Einzahlen.
Neu ab 2026: Nachträgliche Einkäufe
Eine der wichtigsten Neuerungen: Ab 2026 kannst du für verpasste Jahre ab 2025 nachträglich in die Säule 3a einzahlen — bis 10 Jahre rückwirkend. Ein Gamechanger für alle mit Lücken durch Studium, Auslandaufenthalt oder Teilzeit.
Sparkonto vs. investierte 3a — der CHF 353'000-Unterschied
Über 60% der 3a-Gelder liegen auf einem Sparkonto mit 0.5–1.5% Zins. Investiert wären es 4–6% Rendite. Über 35 Jahre bei CHF 7'258/Jahr:
| Variante | Endvermögen nach 35 Jahren |
|---|---|
| 3a-Sparkonto (1% Zins) | ~CHF 302'000 |
| 3a investiert (5% Rendite) | ~CHF 655'000 |
| Unterschied | ~CHF 353'000 |
CHF 7'258/Jahr, 35 Jahre. Berechnung: FV = PMT×((1.05^35−1)/0.05). Illustration, keine Garantie.
CHF 353'000 Unterschied. Gleiche Einzahlung. Gleiche Zeit. Der einzige Unterschied: investiert statt geparkt.
Mehrere 3a-Konten: Die Staffelungsstrategie
Beim Bezug der 3a fällt eine progressive Kapitalauszahlungssteuer an. Die Lösung: 3–5 separate 3a-Konten, die du gestaffelt über mehrere Jahre beziehst. Steuerersparnis: CHF 10'000–25'000.
Säule 3b: Die flexible Ergänzung
Die 3b umfasst alles Private ausserhalb der 3a — Bankkonten, Wertschriftenportfolios, Kapitallebensversicherungen. Kein Maximalbetrag, keine Sperrfrist, volle Flexibilität. Für die meisten modernen Anleger ist die 3b gleichbedeutend mit freiem Investieren: Geld, das du über die 3a hinaus in ein Wertschriftenportfolio investierst.
Die optimale Strategie: 3a + freies Investieren
Der Schweizer Vermögensaufbau-Plan
Schritt 1: 3a maximieren (CHF 7'258/Jahr = CHF 605/Monat) — investiert, nicht Sparkonto
Schritt 2: PK-Einkäufe prüfen (wenn steuerlich sinnvoll)
Schritt 3: Alles darüber: freies Investieren per Sparplan
Schritt 4: Steuerersparnis aus 3a → direkt ins freie Investieren
Beispiel (CHF 100'000 Einkommen): CHF 605/Mt. 3a + CHF 600/Mt. Sparplan = CHF 1'205/Mt.
Nach 30 Jahren bei 6% Rendite: ~CHF 1'220'000
Davon eingezahlt: CHF 434'000. Zinseszins: CHF 786'000.
«Die 3a ist der einzige Ort, wo du Rendite bekommst UND vom Staat belohnt wirst. Nutze ihn zuerst. Dann investiere alles darüber.»
Die häufigsten Fehler bei der 3. Säule
Diese Fehler kosten Zehntausende
❌ 3a auf dem Sparkonto lassen — Kostet dich über 35 Jahre CHF 353'000+
❌ 3a-Versicherungspolice abschliessen — Hohe versteckte Kosten, mangelnde Flexibilität
❌ Nur ein 3a-Konto haben — Ohne Staffelung zahlst du CHF 10'000–25'000 zu viel Steuern
❌ Den Maximalbetrag nicht einzahlen — Jedes verpasste Jahr = verpasste Steuerersparnis + Zinseszins
❌ Zu spät anfangen — 10 Jahre später starten kostet CHF 150'000–300'000
Häufig gestellte Fragen zur Säule 3a und 3b
Was ist der Unterschied zwischen Säule 3a und 3b?
Säule 3a ist gebunden: max. CHF 7'258/Jahr (2026), vollständig steuerlich absetzbar, Bezug erst ab 60/65. Säule 3b ist frei: kein Maximum, kein Steuervorteil, jederzeit verfügbar. Für die meisten gilt: zuerst 3a ausschöpfen, dann freies Investieren.
Wie viel Steuern spare ich mit der Säule 3a?
Bei der Maximaleinzahlung von CHF 7'258 (2026) und einem Grenzsteuersatz von 30–40%: CHF 1'500–2'800 Steuerersparnis pro Jahr. Über 35 Jahre in Zürich: rund CHF 77'000. Die genaue Ersparnis hängt von Kanton, Gemeinde und Einkommenshöhe ab.
Lohnt sich die Säule 3a auf dem Sparkonto?
Nein — das ist der teuerste Fehler. Über 35 Jahre beträgt der Unterschied zwischen 1% Sparkonto und 5% investierter 3a rund CHF 353'000 (bei CHF 7'258/Jahr). Investiere die 3a in Wertschriften, nicht auf dem Sparkonto parken.
Wie viele 3a-Konten sollte ich haben?
Idealerweise 3–5 separate Konten. Beim Bezug wird eine progressive Kapitalauszahlungssteuer fällig — je mehr du im selben Jahr beziehst, desto höher der Steuersatz. Mit 3–5 Konten kannst du gestaffelt über mehrere Jahre beziehen und CHF 10'000–25'000 Steuern sparen.
Kann ich 3a-Beiträge rückwirkend nachholen?
Ja — neu ab 2026 für verpasste Jahre ab 2025. Du kannst Lücken aus den letzten 10 Jahren auffüllen (soweit sie ab 2025 entstanden sind), vollständig steuerlich absetzbar. Du musst zuerst den regulären Maximalbetrag des aktuellen Jahres einzahlen.
Deine 3. Säule in die Hand nehmen.
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Disclaimer: Dieser Artikel dient der allgemeinen Information. Zahlen basieren auf den gesetzlichen Grundlagen 2026. Steuerersparnisse variieren nach Kanton. arvy ist ein von der FINMA beaufsichtigter Vermögensverwalter.
