Die 3. Säule des Schweizer Sozialsystems: Die Unterschiede zwischen Säule 3a und 3b verstehen

arvy's Teaser: Die AHV kannst du nicht beeinflussen. Bei der PK hast du ein paar Hebel. Aber die dritte Säule? Die gehört dir. Vollständig. Wie viel du einzahlst, wo du es anlegst, wie du es beziehst – alles deine Entscheidung. Und genau deshalb ist die 3. Säule der grösste finanzielle Hebel, den du als Schweizerin oder Schweizer hast. Hier ist alles, was du wissen musst.

Warum die 3. Säule existiert: Die Vorsorgelücke

AHV und Pensionskasse sollen zusammen rund 60% deines letzten Einkommens abdecken. Die meisten Menschen brauchen aber 80–90%, um ihren Lebensstandard zu halten. Diese Lücke – 20–30% deines Einkommens – ist die Vorsorgelücke. Und die schliesst nur die 3. Säule.

Bei einem letzten Einkommen von CHF 120'000 sind das CHF 24'000–36'000 pro Jahr, die fehlen. Über 20 Jahre Rente: CHF 480'000–720'000. Das ist kein Kleingeld.

Säule 3a vs. 3b: Der Unterschied auf einen Blick

Die Kurzversion: Die 3a hat den Steuervorteil, die 3b hat die Flexibilität. Für die meisten Menschen gilt: Zuerst die 3a ausschöpfen, dann freies Investieren (das ist im Grunde die moderne 3b).

Säule 3a im Detail: Der Star des Systems

Die Steuerersparnis – dein sofortiger Gewinn

Jeder Franken, den du in die 3a einzahlst, senkt dein steuerbares Einkommen. Der Effekt ist sofort, jedes Jahr, und je nach Kanton und Einkommen beträchtlich:

Neu ab 2026: Nachträgliche Einkäufe

Eine der wichtigsten Neuerungen: Ab 2026 kannst du für verpasste Jahre ab 2025 nachträglich in die Säule 3a einzahlen – bis 10 Jahre rückwirkend. Hattest du 2025 kein Einkommen oder hast den Maximalbetrag nicht ausgeschöpft? Ab 2026 kannst du die Lücke füllen. Das ist ein Gamechanger für alle, die Lücken durch Studium, Auslandaufenthalt oder Teilzeit haben.

Sparkonto vs. investierte 3a – der CHF 200'000-Unterschied

Hier passiert der teuerste Fehler der Schweiz. Über 60% der 3a-Gelder liegen auf einem Sparkonto mit 0.5–1.5% Zins. Investiert wären es 4–6% Rendite. Über 35 Jahre:

CHF 210'000 Unterschied. Gleiche Einzahlung. Gleiche Zeit. Der einzige Unterschied: investiert statt auf dem Konto geparkt. (→ 3a-Vergleich: Bank, Versicherung oder App?)

Mehrere 3a-Konten: Die Staffelungsstrategie

Beim Bezug der 3a wird eine einmalige Kapitalauszahlungssteuer fällig. Diese Steuer ist progressiv – je mehr du im selben Jahr beziehst, desto höher der Steuersatz. Die Lösung: 3–5 separate 3a-Konten, die du gestaffelt über mehrere Jahre beziehst. Steuerersparnis: CHF 10'000–25'000. (→ Steueroptimierung Schweiz)

Säule 3b: Die flexible Ergänzung

Die 3b ist im Grunde «alles andere» – jede Form des privaten Sparens und Investierens ohne die steuerliche Privilegierung der 3a. Dazu gehören: Bankkonten, Wertschriftenportfolios, Kapitallebensversicherungen, Immobilien als Anlage.

Für die meisten modernen Anleger ist die 3b weniger relevant als «freies Investieren» – also Geld, das du über die 3a hinaus in ein Wertschriftenportfolio investierst. Kein Maximalbetrag, keine Sperrfrist, volle Flexibilität. (→ Die Macht des Sparplans)

Die optimale Strategie: 3a + freies Investieren

«Die 3a ist der einzige Ort, wo du Rendite bekommst UND vom Staat belohnt wirst. Nutze ihn zuerst. Dann investiere alles darüber.»

Die häufigsten Fehler bei der 3. Säule