Säule 3a: Bank, Versicherung oder App?
Januar 5, 2026
5 Minuten Lesezeit
Säule 3a: Bank, Versicherung oder App? Der ehrliche Vergleich
Die Steuervorteile sind bei allen 3a-Varianten identisch. Der einzige Unterschied, den du beeinflussen kannst: was mit deinem Geld dazwischen passiert. Der Unterschied über 35 Jahre: CHF 355'000.
CHF 7'258
Maximalbetrag 2026 (Angestellte mit PK)
CHF 355'000
Differenz über 35 Jahre: Sparkonto vs. Anlagelösung (5% nach Kosten)
Neu 2026
Nachträgliche Einkäufe für verpasste Jahre ab 2025 möglich
Inhalt
01Die drei Varianten im Überblick
Egal ob Bank, Versicherung oder App — der Steuerabzug ist bei allen identisch: CHF 7'258 pro Jahr (2026), voller Abzug vom steuerbaren Einkommen, gleiche Bezugsregeln. Der Unterschied: Flexibilität, Kosten und Rendite.
| Kriterium | 🏦 Sparkonto | 🛡️ Versicherung | 📱 Anlage-App |
|---|---|---|---|
| Einzahlungen | Freiwillig, flexibel | Fix, vertraglich verpflichtet | Freiwillig, flexibel |
| Rendite | ~0.5–1.5% | ~1–3% (nach Kosten) | ~4–7% (langfristig) |
| Kosten | Keine/minimal | Hoch (Risikoprämie + Verwaltung) | 0.4–1.0% p.a. |
| Risikoschutz | Keiner | Tod + Erwerbsunfähigkeit | Keiner (separat lösbar) |
| Vorzeitige Kündigung | Problemlos | Hohe Verluste (Rückkaufswert) | Problemlos |
| Anbieterwechsel | Einfach | Teuer / kaum möglich | Einfach |
02Option 1: Das 3a-Sparkonto bei der Bank
Der Klassiker. Du eröffnest ein 3a-Konto, zahlst ein, erhältst 0.5–1.5% Zins. Kein Risiko, kein Aufwand.
Das Problem: Über 35 Jahre frisst die Inflation einen grossen Teil auf. Wer mit 30 den Maximalbetrag einzahlt, hat mit 65 rund CHF 302'000 — klingt viel, aber mit einer Anlagelösung bei 5% nach Kosten wären es CHF 655'000 gewesen.
Wann es trotzdem Sinn macht
Wenn du weniger als 5 Jahre bis zur Pensionierung hast. Oder wenn du das 3a-Geld für einen Hauskauf innerhalb der nächsten 3–5 Jahre brauchst.
03Option 2: Die 3a-Versicherungspolice
Sparen kombiniert mit Todesfallversicherung und Erwerbsunfähigkeitsschutz. Klingt sinnvoll — aber die Kosten sind enorm und gut versteckt.
Der unbequeme Fakt
3a-Versicherungspolicen sind für Versicherung und Berater extrem lukrativ. Die Abschlussprovisionen bei fondsgebundenen Lebensversicherungen sind die höchsten der Branche. Eine vorzeitige Kündigung kostet 20–40% des eingezahlten Kapitals. Trenne Sparen und Versichern. Eine günstige Risikoversicherung kostet separat einen Bruchteil — und dein Sparkapital arbeitet unbelastet.
04Option 3: Die 3a-Anlagelösung (App / digitaler Vermögensverwalter)
Dein 3a-Geld wird in Wertschriften investiert — breit diversifiziert, mit einem Risikoprofil das zu dir passt. Einzahlungen freiwillig, Kosten transparent, Anbieterwechsel jederzeit.
Passive ETF-Lösungen investieren in Indexfonds (günstig, breit, automatisch). Aktive Qualitätsstrategien (wie arvy) investieren in sorgfältig ausgewählte Unternehmen mit starken Geschäftsmodellen.
Worauf es wirklich ankommt
Ob passiv oder aktiv — entscheidend ist, dass du überhaupt in Wertschriften investierst (wenn dein Horizont 10+ Jahre ist), dass die Gesamtkosten transparent sind, und dass du verstehst, was du besitzt. Die teuerste 3a-Lösung ist die, die auf dem Sparkonto verstaubt.
05Die 35-Jahres-Rechnung — korrigierte Mathematik
Annahme: Du bist 30 und zahlst bis 65 jedes Jahr CHF 7'258 ein. Total eingezahlt: CHF 254'030.
| Variante | Ø Rendite nach Kosten | Endkapital nach 35 Jahren |
|---|---|---|
| 🏦 3a-Sparkonto | 1% | CHF 302'000 |
| 🛡️ 3a-Versicherung | 2% | CHF 363'000 |
| 📱 3a-Anlagelösung | 5% | CHF 655'000 |
Berechnung: FV = PMT × [((1+r)^n − 1)/r], jährliche Einzahlung CHF 7'258, jährliche Compoundierung. Renditen sind Durchschnittswerte nach Kosten. Illustration.
CHF 355'000 Differenz — bei exakt dem gleichen eingezahlten Betrag, den gleichen Steuervorteilen, der gleichen Anzahl Jahre. Der einzige Unterschied: wo dein Geld zwischendurch geparkt war.
Selber rechnen: 3a-Steuerersparnis-Rechner und Zinseszinsrechner.
06Neu ab 2026: Nachträgliche 3a-Einkäufe
Seit dem 1. Januar 2025 können verpasste 3a-Einzahlungen rückwirkend nachgeholt werden. Der erste Einkauf ist ab 2026 möglich — für Lücken ab 2025.
Bis 10 Jahre rückwirkend (nur für Lücken ab 2025). Max. Einkauf pro Jahr: CHF 7'258, zusätzlich zur regulären Einzahlung. Voraussetzung: AHV-pflichtiges Einkommen im Einkaufs- und Lückenjahr. Reihenfolge: Zuerst aktuellen Jahresbeitrag voll einzahlen, dann Einkauf.
Praxis-Tipp
Nutze Einkäufe in Jahren mit hohem Einkommen — so maximierst du den Steuerabzug. Und schliesse ältere Lücken zuerst, da die 10-Jahres-Frist tickt.
Der Profi-Move: Gestaffelter Bezug
Die Kapitalbezugssteuer ist progressiv — je mehr im gleichen Jahr, desto höher der Satz. Lösung: mehrere 3a-Konten, gestaffelt über verschiedene Jahre beziehen. Ab CHF 50'000 auf einem Konto lohnt sich ein weiteres. Bestehende Guthaben können nicht nachträglich aufgeteilt werden — früh anfangen!
07Welche 3a-Lösung passt zu dir?
10+ Jahre bis Pensionierung: 3a-Anlagelösung (Wertschriften). Genug Horizont für Marktschwankungen.
Weniger als 5 Jahre: 3a-Sparkonto. Sicherheit geht vor.
Brauchst du Todesfallschutz? Anlage-App + separate Risikoversicherung. Günstiger und flexibler als eine 3a-Police.
Hast du bereits eine 3a-Versicherung? Prüfe den Rückkaufswert. Manchmal lohnt sich der Wechsel trotzdem.
Deine 3a-Checkliste 2026
☐ Maximalbetrag 2026 (CHF 7'258) eingezahlt?
☐ Falls 2025 nicht voll eingezahlt: nachträglichen Einkauf planen
☐ Aktuelle 3a-Lösung prüfen: Sparkonto? Versicherung? Wertschriften?
☐ Falls Sparkonto oder Versicherung: Wechsel auf Anlagelösung prüfen
☐ Ab CHF 50'000 auf einem Konto: weiteres 3a-Konto eröffnen
☐ Dauerauftrag: CHF 605/Monat = CHF 7'258/Jahr automatisch
☐ Deadline: 31. Dezember — Geld muss auf dem 3a-Konto sein
08Häufig gestellte Fragen
Wie viel kann ich 2026 in die Säule 3a einzahlen?
CHF 7'258 (Angestellte mit PK). Selbständige ohne PK: CHF 36'288 (max. 20% des Nettoeinkommens). Neu ab 2026: zusätzlich CHF 7'258 als nachträglicher Einkauf möglich.
Wie viel spare ich mit der 3a an Steuern?
Bei einem Grenzsteuersatz von 30%: ~CHF 2'177 pro Jahr. Bei 35%: ~CHF 2'540. Das ist eine garantierte Rendite — unabhängig vom Markt. 3a-Steuerersparnis-Rechner →
Sparkonto oder Wertschriften-3a?
Bei 10+ Jahren Horizont: Wertschriften. Die historische Rendite-Differenz über 35 Jahre beträgt CHF 355'000 (1% Sparkonto vs. 5% Anlage). Bei weniger als 5 Jahren: Sparkonto.
Soll ich meine 3a-Versicherung kündigen?
Prüfe den Rückkaufswert. In den ersten Jahren ist der Verlust bei Kündigung hoch (20–40%). Ab dem 10. Jahr wird ein Wechsel oft vorteilhaft. Rechne es durch: verbleibende Laufzeit × (Rendite Anlage − Rendite Versicherung) vs. Kündigungsverlust.
Wie funktioniert der nachträgliche 3a-Einkauf?
Ab 2026 kannst du verpasste Einzahlungen ab 2025 nachholen — bis 10 Jahre rückwirkend, max. CHF 7'258 pro Jahr zusätzlich. Bedingung: AHV-pflichtiges Einkommen in beiden Jahren. Zuerst regulären Beitrag voll einzahlen.
Wie viele 3a-Konten soll ich haben?
Faustregel: Pro CHF 50'000 ein Konto. Bei einem 35-jährigen Sparplan mit Wertschriften könnten das 3–5 Konten werden. Der Grund: gestaffelter Bezug reduziert die progressive Kapitalbezugssteuer massiv.
Was kostet die 3a bei arvy?
Die arvy Säule 3a hat eine All-in-Gebühr von 0.93% pro Jahr (ohne separate TER). Inklusive Transaktionen, FX und Steuerauszug. Investment in ~30 Qualitätsunternehmen — dasselbe Portfolio wie beim freien Investieren.
Weiterlesen
3a-Steuerersparnis-Rechner
Wie viel sparst du mit der 3a?
Steuerprogressions-Rechner
Grenzsteuersatz und Heirat-Effekt
Rente oder Kapital?
Breakeven berechnen
Vorsorgelücke-Rechner
Was kosten Teilzeit und Pausen?
Investieren Guide
Die komplette arvy-Landkarte
Wahre Kosten des Investierens
Gebühren, Emotionen und die 3 Schichten
Die Steuervorteile sind identisch. Der Unterschied ist, was dazwischen passiert.
CHF 355'000 mehr über 35 Jahre — gleicher Betrag, gleicher Steuerabzug, gleiche Disziplin. Der einzige Unterschied: ob dein Geld auf einem Sparkonto ruht oder in Qualitätsunternehmen arbeitet.
Geschrieben von Thierry Borgeat und überprüft von Patrick Rissi, CFA und Florian Jauch, CFA. Die 35-Jahres-Projektion verwendet FV = PMT × [((1+r)^n − 1)/r] mit jährlicher Compoundierung. Sparkonto 1%, Versicherung 2%, Anlagelösung 5% — jeweils nach Kosten. Maximalbetrag 3a 2026: CHF 7'258 (ESTV). Nachträglicher Einkauf: Bundesgesetz über die berufliche Vorsorge (BVG), Änderung per 1.1.2025. Zuletzt aktualisiert April 2026.
Disclaimer: Dieser Artikel stellt keine Steuer- oder Anlageberatung dar. Renditen sind historische Durchschnittswerte, keine Garantie. arvy ist ein FINMA-beaufsichtigter Vermögensverwalter mit KAG-Lizenz. Impressum & Rechtliche Hinweise.
