Sparkonto vs. Aktienmarkt
Dezember 3, 2024
3 Minuten Lesezeit
arvy's Teaser: Du hast CHF 50'000 oder CHF 100'000 auf dem Sparkonto. Es fühlt sich sicher an. Aber ist es das wirklich? Wir rechnen vor: Was passiert mit deinem Geld über 10, 20 und 30 Jahre — auf dem Sparkonto vs. investiert. Die Zahlen sind eindeutig. Und sie sind der Grund, warum wir arvy gegründet haben.
Das Sparkonto: Die Illusion der Sicherheit
Du loggst dich in dein E-Banking ein und siehst: CHF 100'000. Schöne, runde Zahl. Fühlt sich gut an. Fühlt sich sicher an.
Aber die Zahl lügt.
In der Schweiz bekommst du aktuell 0.5–1% Zins auf dem Sparkonto. Gleichzeitig liegt die Inflation bei rund 1.5–2%. Das heisst: Jedes Jahr verliert dein Geld an Kaufkraft. Nicht weil jemand es dir wegnimmt — sondern weil alles um dich herum teurer wird.
Was Inflation wirklich bedeutet
Bei 1.5% Inflation verliert CHF 100'000 über 30 Jahre rund 36% seiner Kaufkraft — du hast real nur noch CHF 64'000. Bei 2% Inflation sogar nur noch CHF 55'000.
Die Zahl auf dem Konto bleibt bei CHF 100'000. Aber du kannst dir dafür nur noch halb so viel leisten. Das Sparkonto ist kein sicherer Hafen. Es ist ein langsam sinkendes Schiff.
Die ehrliche Rechnung: Sparkonto vs. Investiert
Nehmen wir CHF 100'000 und zwei Szenarien: Sparkonto (0.75% Zins, 1.5% Inflation) vs. Investiert (7% Rendite, 1.5% Inflation).
Nach 30 Jahren: CHF 80'000 (Sparkonto real) vs. CHF 498'000 (investiert real). Das ist nicht doppelt so viel — das ist 6× so viel. Und der Gewinn von CHF 398'000 ist in der Schweiz komplett steuerfrei (Kapitalgewinne).
«Aber was, wenn der Markt crasht?»
Die Angst vor einem Crash ist der häufigste Grund, nicht zu investieren. Und sie ist verständlich. Aber sie ignoriert die Fakten:
Jeder Crash in der Geschichte hat sich erholt
1987 (Black Monday): –22% an einem Tag → neues Allzeithoch innerhalb von 2 Jahren
2000 (Dotcom): –49% → vollständige Erholung in 7 Jahren
2008 (Finanzkrise): –57% → vollständige Erholung in 5.5 Jahren
2020 (COVID): –34% → vollständige Erholung in 5 Monaten
In keinem einzigen 20-Jahres-Zeitraum der Geschichte hat der globale Aktienmarkt Geld verloren. Keinem einzigen.
Ja, Crashs passieren. Nein, sie sind kein Grund, nicht zu investieren. Sie sind ein Grund, einen langen Zeithorizont zu haben und nicht zu verkaufen.
Und wenn du zusätzlich einen Sparplan hast?
Die Rechnung oben zeigt eine Einmalanlage. Aber die meisten Menschen investieren monatlich. Und dann wird es noch eindrucksvoller:
CHF 280'000 selbst eingezahlt. CHF 1'091'000 geschenkt — vom Zinseszins. Und das Ganze steuerfrei.
Auf dem Sparkonto wären die gleichen CHF 280'000 nach 30 Jahren: CHF 290'000. CHF 10'000 Zinsen. Vor Inflation: Kaufkraftverlust.
Der Schweizer Vorteil
In kaum einem Land der Welt lohnt sich Investieren so sehr wie in der Schweiz:
Kapitalgewinne: Steuerfrei. Der Gewinn von CHF 1'091'000 im obigen Beispiel? CHF 0 Steuern. In Deutschland wären das ~CHF 273'000 an Abgeltungssteuer.
Stabiler Franken. Du investierst aus einer Position der Stärke. Der CHF hat in 50 Jahren gegenüber dem EUR und USD konstant an Wert gewonnen.
Tiefe Inflation. Die Schweiz hat historisch eine der tiefsten Inflationsraten weltweit. Dein realer Ertrag ist höher als in fast allen anderen Ländern.
Säule 3a. CHF 7'258 pro Jahr steuerabzugsfähig investieren. Doppelter Effekt: Steuerersparnis heute + Rendite morgen.
Fazit: Cash ist kein König — Cash ist ein Vermögenskiller
Das Sparkonto fühlt sich sicher an. Aber über 10, 20, 30 Jahre ist es das Gegenteil: Es garantiert, dass du Kaufkraft verlierst. Jeden Monat. Jeden Tag.
Investieren fühlt sich unsicher an. Aber über 10, 20, 30 Jahre hat es jeden einzelnen langfristigen Anleger belohnt. Ohne Ausnahme.
Die Frage ist nicht: Kann ich es mir leisten zu investieren?
Die Frage ist: Kann ich es mir leisten, es nicht zu tun?
«Das grösste Risiko im Leben ist es, kein Risiko einzugehen. In einer Welt, die sich schnell verändert, ist die einzige Strategie, die garantiert scheitert, keine Risiken einzugehen.»
Rechne es selbst nach.
Unser Investitionsrechner zeigt dir, was dein Geld über 10, 20 oder 30 Jahre macht — mit deinem Betrag, deinem Sparplan, deiner Laufzeit.
Dieser Artikel wurde geschrieben von Thierry Borgeat, Co-Founder von arvy, und geprüft von Patrick Rissi, CFA, und Florian Jauch, CFA.
Disclaimer: Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und stellt keine persönliche Finanz- oder Anlageberatung dar. Historische Renditen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. arvy ist ein von der FINMA beaufsichtigter Vermögensverwalter.
