Die wahren Kosten des Investierens — was du wirklich bezahlst
April 14, 2026
11 Minuten Lesezeit
Die wahren Kosten des Investierens — was du wirklich bezahlst
Wenn du denkst, du kennst die Kosten deines Portfolios, siehst du wahrscheinlich nur 10–20% davon. Der Rest versteckt sich in drei Schichten — von der TER im Fondsprospekt bis zur Behavior Gap in deinem eigenen Kopf. Hier ist die komplette Aufschlüsselung, mit verifizierten Schweizer Zahlen und einer 30-Jahres-Rechnung, die zeigt, warum das Thema wichtiger ist als fast jede andere Finanzentscheidung.
Stell dir vor, du gehst in einen Autosalon und fragst nach dem Preis. Der Verkäufer sagt: "CHF 45'000." Du denkst, das ist der Preis. Du fährst mit dem Wagen nach Hause. Drei Monate später kommt die Rechnung für die Auslieferung. Dann die für die Zulassung. Dann eine monatliche Gebühr für das "Mobilitätspaket", von dem du nichts wusstest. Dann stellst du fest, dass das Navigationssystem ein separates Abo ist. Dann, dass der Tankdeckel nur mit einem proprietären Schlüssel zu öffnen ist, den du jährlich lizenzieren musst. Ende des ersten Jahres hast du statt CHF 45'000 in Wirklichkeit CHF 62'000 bezahlt — und bist nie gefragt worden.
So fühlt sich Investieren bei vielen Schweizer Anbietern an. Die Verwaltungsgebühr steht oben. Der Rest — Transaktionskosten, Fremdwährungs-Spreads, Steuerauszug, Stempelabgabe, Cash Drag, FX-Aufschläge auf 0.5–2%, unsichtbare Wertverluste durch falsches Timing — verteilt sich über ein Dutzend Zeilen, die kaum jemand liest. Und das grösste Problem ist nicht einmal, was auf der Rechnung steht. Es ist, was niemals auf einer Rechnung erscheinen wird: die Zeit, die Emotionen, die Gelegenheit.
Dieser Artikel ist der Versuch, das Ganze in einer Struktur zusammenzubringen: drei Schichten von Kosten, von der Spitze des Eisbergs bis zu dem, was die meisten nie sehen. Am Ende rechnen wir durch, was der Unterschied über 30 Jahre in Franken und Rappen ausmacht — und wie arvy als FINMA-regulierter Schweizer Vermögensverwalter mit einer All-in-Struktur genau diese Kosten systematisch minimiert.
CHF 84
All-in-Gesamtkosten bei arvy auf CHF 10'000 investiert (inkl. TER, FX, Steuerauszug)
CHF 630
Typische DIY-Plattform-Kosten auf CHF 10'000 (Swissquote-Beispiel, März 2026)
CHF 182'000
Kostendifferenz über 30 Jahre bei CHF 500/Monat Sparplan
Inhalt
- Warum die meisten Anleger nur die Spitze des Eisbergs sehen
- Schicht 1 — Die sichtbaren Kosten
- Schicht 2 — Die versteckten Kosten
- Schicht 3 — Die unsichtbaren Kosten (die grössten)
- Die 30-Jahres-Rechnung in Franken
- Wie arvy strukturiert ist
- Self-Audit: so findest du deine eigenen versteckten Kosten
- Häufig gestellte Fragen
01Warum die meisten Anleger nur die Spitze des Eisbergs sehen
Die Finanzbranche ist meisterhaft darin, Kosten aufzuteilen. Nicht um zu betrügen — in den meisten Fällen ist alles im Kleingedruckten korrekt offengelegt — sondern weil eine aufgeteilte Kostenstruktur kognitiv anders verarbeitet wird als eine zusammengefasste. Zwölf einzelne Zeilen à 0.1%–0.3% fühlen sich nach "wenig" an. Eine einzige Zeile à 2.5% fühlt sich nach "viel" an. Mathematisch ist es dasselbe. Psychologisch ist es nicht dasselbe.
Und das ist nur die sichtbare Ebene. Darunter gibt es eine ganze Schicht von Kosten, die gar nicht in der Kostenaufstellung auftauchen — weil sie in der Rendite enthalten sind, bevor sie dir präsentiert wird. Und darunter, noch eine Schicht tiefer, gibt es Kosten, die niemals auf einer Rechnung landen können: entgangene Zeit, emotionale Fehler, verpasste Gelegenheiten. Diese letzte Schicht ist — das ist durch Studien belegt — die grösste von allen drei.
Schicht 1 von 3
Die sichtbaren Kosten
Was auf deiner Abrechnung steht — oder stehen sollte. Für die meisten Anleger ist das "Kosten des Investierens". Tatsächlich sind es nur 10–30% der Gesamtkosten.
Verwaltung
Vermögensverwaltungsgebühr
Die klassische Zeile ganz oben. Bei Schweizer Banken typisch 1.0–2.0% p.a. bei aktiven Mandaten, bei Robo-Advisors 0.5–1.2%, bei arvy 0.69–0.89% p.a.
Produkt
TER — Total Expense Ratio der Fonds und ETFs
Die Kostenquote der Produkte in deinem Portfolio. Breite Index-ETFs: 0.05–0.25%, thematische ETFs: 0.4–0.8%, aktiv gemanagte Fonds: 1.0–1.8%. Bei arvy: 0.147–0.22% p.a.
Transaktion
Transaktionskosten pro Kauf und Verkauf
Schweizer Banken: typisch CHF 20–50 pro Trade. Über 20 Transaktionen: CHF 400–1'000 pro Jahr. Bei kleinen Portfolios brutal: CHF 500 auf CHF 10'000 = 5% Rendite-Minus.
Spread
Bid-Ask-Spread
Unsichtbarer Aufschlag zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Liquide ETFs: 0.01–0.05%, illiquide Produkte: 0.5–2%.
Währung
FX-Aufschlag bei Fremdwährungstransaktionen
Typische Schweizer Banken: 0.5–2.0% pro Transaktion, Hin- und Rückweg. Über ein Jahr: 0.3–0.8% der Gesamtrendite. Bei arvy: in der Gebühr enthalten.
Steuer
Stempelabgabe (Eidgenössische Umsatzabgabe)
Schweizer Wertschriften: 0.075%, ausländische: 0.15%. Bei arvy: zwischen 0% (Growth-Profil) und 0.102% (Defensive-Profil).
Depot
Depotgebühren
Typisch 0.2–0.3% mit Minimum CHF 50–120/Jahr. Bei Swissquote: CHF 60/Jahr. Bei arvy: im All-in-Preis enthalten.
Nachgelagert
Steuerauszug
Viele Banken: CHF 80–300 pro Jahr. Auf CHF 10'000 sind CHF 100 Steuerauszug allein 1.0% Rendite-Minus. Bei arvy: kostenlos.
Performance Fee
Performance-Gebühren
Das "2 und 20": 2% Verwaltung plus 20% auf Rendite über Hurdle Rate. Bei 8% Rendite und 4% Hurdle: 2.8% p.a. effektiv.
Schon Schicht 1 allein ergibt bei einer typischen Schweizer Bank locker 2.0–3.0% effektive Jahreskosten.
Eine direkte Vergleichstabelle: arvy Gebührenseite — alle Positionen transparent. Und der Gebührenvergleich-Rechner: Bank vs. Robo vs. arvy berechnen.
Schicht 2 von 3
Die versteckten Kosten
Kosten, die nie auf deiner Abrechnung landen, weil sie bereits in der Rendite verrechnet sind. Schwerer zu messen — aber genauso real.
Cash Drag — der Preis des "uninvestierten" Geldes
Viele Portfolios halten dauerhaft 2–5% in Bargeld. Dieses Bargeld erwirtschaftet praktisch keine Rendite (0.0–0.5%), während der Markt 5–7% liefert. Kostet: 0.1–0.3% Jahresrendite.
Rebalancing-Friction
Häufiges Rebalancing erzeugt Transaktionskosten, Spread-Verluste und kleine Steuerlasten. Effekt: 0.2–0.5% Jahresrendite. Threshold-basiertes Rebalancing (nur bei >5% Abweichung) ist strukturell günstiger.
Steuerineffizienz: Thesaurierer vs. Ausschütter
In der Schweiz müssen auch thesaurierende Fonds die Dividenden als Einkommen deklarieren. Aber: ausländische Quellensteuern sind bei thesaurierenden Fonds oft "verloren". Wer darauf nicht achtet, verliert 0.1–0.4% pro Jahr.
Das Irish-Domicile-Thema
ETFs mit Sitz in Irland profitieren von einem Steuerabkommen mit den USA (15% statt 30% Quellensteuer auf US-Dividenden). Ein ETF mit Sitz in Luxemburg oder der Schweiz verliert ~0.15% pro Jahr zusätzlich — messbar über Jahrzehnte.
Inaktivitätsgebühren und Mindestgebühren
CHF 60 Mindestgebühr auf einem CHF 3'000-Depot = 2.0% Jahreskosten — bevor irgendeine Verwaltungsgebühr oder TER dazukommt.
Warum "günstig" nicht immer günstig ist
"Ich zahle bei meinem Broker nur CHF 9 pro Trade und bei arvy zahle ich 0.89% — ich bin bei DIY günstiger." Das ist eine optische Täuschung. Ein diversifizierter Sparplan mit 4–6 ETFs, monatlichen Einzahlungen, FX-Konversionen, Dividenden-Reinvestment und Steuerauszug: der "CHF 9 pro Trade"-Kunde landet schnell bei 1.5–2.5% effektive Jahreskosten.
Schicht 3 von 3 — die grösste
Die unsichtbaren Kosten
Sie erscheinen auf keiner Rechnung. Sie sind nicht in der Rendite verrechnet. Sie sind in dir selbst — in deiner Zeit, deinen Emotionen, deinen verpassten Gelegenheiten. Und sie sind, mathematisch bewiesen, die grössten Kosten von allen.
Die nicht reinvestierte Dividende — 2.4% pro Jahr, der grösste Kostenfaktor überhaupt
Bevor wir zur Behavior Gap kommen, gibt es einen Kostenfaktor, der noch grösser ist — und den fast niemand als "Kosten" wahrnimmt, weil er auf keiner Rechnung steht.
Der MSCI World Index von 1970 bis 2025 zeigt vier Szenarien für denselben Index, dieselben Unternehmen, denselben Zeitraum. Der einzige Unterschied: was du mit deinen Dividenden machst.
| Szenario | Rendite p.a. | Endwert (Basis 100) |
|---|---|---|
| Dividenden erhalten, aber ausgegeben | 7.2% | 4'244 |
| Dividenden erhalten und in Aktien reinvestiert | 9.6% | 14'458 |
Quelle: FactSet, J.P. Morgan Asset Management. MSCI World Index, 1970–2025.
2.4 Prozentpunkte pro Jahr. Der Faktor 3.4× über 55 Jahre. Der Unterschied zwischen der günstigsten und teuersten ETF-TER beträgt ~0.15%. Der Reinvestitions-Gap ist 16-mal grösser. Alle reden über TER-Unterschiede von 0.05%. Niemand redet über 2.4% Reinvestitions-Gap.
Deshalb thesauriert arvy
Bei arvy setzen wir bewusst auf thesaurierende Anteilsklassen — automatische Wiederanlage aller Dividenden. Kein Nachdenken, kein Vergessen. Die 2.4% arbeiten automatisch für dich. Die volle Mathematik dahinter: Dividenden Schweiz Guide und Das perfekte Unternehmen zahlt keine Dividende.
Die Behavior Gap — 1.5% Rendite, jedes Jahr, für immer
Der zweite grosse Hammer. Die Behavior Gap misst die Differenz zwischen der Rendite eines Fonds und der Rendite, die der durchschnittliche Anleger tatsächlich erzielt. Die Differenz entsteht durch emotionale Fehler: in Angstphasen verkaufen, in Euphoriephasen kaufen, Strategien wechseln.
Morningstar "Mind the Gap" (seit 2014): ~1.5% pro Jahr. Vanguard "Advisor's Alpha": ~3% Wert einer disziplinierten Struktur, davon 1.5% aus Behavioral Coaching. Dalbar QAIB: bis zu 3%+ in volatilen Perioden. Konservativ: 1.5% pro Jahr, dauerhaft — 25% der gesamten Rendite, verloren an sich selbst.
Die psychologischen Mechanismen im Detail: Die Kosten von Emotionen und Meistere deine Emotionen.
Opportunitätskosten — der Preis des Wartens
Jeder Monat ohne Investition ist ein Monat weniger Zinseszins — und der wirkt exponentiell. Das letzte Jahrzehnt eines 30-jährigen Sparplans bringt mehr als die ersten zwei zusammen.
Konkrete Zahlen
25-jährig, CHF 500/Monat, 6% Rendite: CHF 995'000 mit 65. Wartet er 5 Jahre: CHF 714'000. Differenz: CHF 281'000 für 5 Jahre Wartezeit — bei nur CHF 30'000 zusätzlicher Einzahlung.
Die komplette Mathematik: Die wahren Kosten des Wartens.
Zeitkosten — was dich Selberverwalten wirklich kostet
Ein realistischer DIY-Anleger verbringt 36–86 Stunden pro Jahr mit seinem Portfolio: Research, Monitoring, Rebalancing, Dividenden, Steuererklärung, emotionale Entscheidungen in Volatilitätsphasen. Bei CHF 50/Stunde: CHF 1'800–4'300 Zeitkosten pro Jahr. Auf einem CHF 100'000-Portfolio: 1.8–4.3% effektive Jahreskosten — komplett unsichtbar.
Aufmerksamkeits- und Stresskosten
Die tägliche Sorge um den Aktienkurs, das Checken der App beim Frühstück — all das hat keinen Posten in der Kostenaufstellung, aber einen realen Preis. Ein entspannter Anleger trifft bessere Entscheidungen, macht weniger panische Verkäufe, hält länger durch. Stress-Abbau ist ein direkter Performance-Beitrag.
05Die 30-Jahres-Rechnung in Franken
Annahme: CHF 500 pro Monat über 30 Jahre, Brutto-Rendite 6% p.a. Eingezahlt: CHF 180'000.
| Szenario | Effektive Kosten p.a. | Netto-Rendite | Endkapital | Differenz |
|---|---|---|---|---|
| arvy-Niveau (all-in ~0.89%) | 0.89% | 5.11% | CHF 426'600 | — |
| Günstige Bank, diszipliniert | 1.50% | 4.50% | CHF 379'750 | −CHF 46'850 |
| Typische Bank + FX + Steuerauszug | 2.50% | 3.50% | CHF 317'100 | −CHF 109'500 |
| + 1.5% Behavior Gap | 4.00% | 2.00% | CHF 244'600 | −CHF 182'000 |
Illustration. FV = PMT × [((1+r)^n − 1)/r], n = 360 Monate.
CHF 182'000 Unterschied — mehr als die gesamte eingezahlte Summe von CHF 180'000. Ein komplett zweites Leben an Beiträgen, verloren an Kosten und an dir selbst.
«Die teuersten Fehler deines Lebens als Investor siehst du nie auf einer Rechnung. Sie kommen aus deinem Kalender und aus deinem Kopf.»
06Wie arvy strukturiert ist
Im arvy-Preis enthalten
✓ Portfoliokonstruktion und laufende Überwachung
✓ Alle Transaktionskosten (Sparplan, Rebalancing, Dividenden-Reinvestment)
✓ Alle FX-Zuschläge (USD, EUR, GBP etc.)
✓ Depotgebühren
✓ Jährlicher Steuerauszug
✓ App, Lerninhalte, Weekly-Newsletter, Support
Zusätzlich: Produktkosten (TER) 0.147–0.22% p.a. und Stempelabgabe 0%–0.102%.
| Anbieter | Jahreskosten auf CHF 10'000 | Was drin ist |
|---|---|---|
| arvy (all-in) | CHF 84–111 | Alles inkl. TER, FX, Steuerauszug |
| ETF Robo-Advisor | CHF 94 | Passive ETF-Auswahl, ohne Beratung |
| Trad. Bank (Raiffeisen) | CHF 343 | Beratung + Depot + TER aktiver Fonds |
| DIY (Swissquote) | CHF 630 | Depot + Steuerauszug + ~40 Trades |
Automation als Behavior-Gap-Killer
10 Minuten zum Account. 3 Minuten zum Dauerauftrag. Ab dann läuft alles automatisch — kein aktives Entscheiden, keine Panik-Buttons im Vordergrund, kein "soll ich jetzt verkaufen?"-Moment. Die Behavior Gap verschwindet nicht durch Disziplin (die ist bei jedem endlich), sondern durch Struktur.
Wo arvy NICHT passt
Wer aktiv Einzeltitel handeln, Optionen nutzen oder Krypto-Direkthandel braucht — dafür gibt es besser passende Plattformen. arvy ist für Menschen gebaut, die langfristig Vermögen aufbauen wollen, ohne Hobby-Fondsmanager zu werden.
Die komplette Positionierung: Warum arvy: Dein Partner fürs Langzeit-Investieren.
07Self-Audit: so findest du deine eigenen versteckten Kosten
Schritt 1: Ziehe die letzten 12 Monate Kontoauszüge — inkl. der separaten Steuerauszug-Rechnung.
Schritt 2: Addiere ALLE Positionen (Verwaltung, Depot, Transaktionen, Steuerauszug, Mindestgebühren). Teile durch dein Depotvolumen = deine effektive Jahreskostenquote (Schicht 1).
Schritt 3: Addiere die gewichtete TER deiner Fonds (aus dem KIID). Das ist Schicht 2.
Schritt 4: Sei ehrlich: wie oft hast du in den letzten 3 Jahren im Crash verkauft oder in Boomphasen "mehr" gekauft? Das ist deine persönliche Behavior Gap (Schicht 3).
Schritt 5: Tracke eine Woche lang, wie viele Minuten du mit deinem Portfolio verbringst. Multipliziere mit 52 und deinem Stundensatz = deine Zeitkosten.
08Häufig gestellte Fragen zu Investitionskosten in der Schweiz
Was kostet Investieren in der Schweiz wirklich — alles zusammengerechnet?
Die Gesamtkosten haben drei Schichten: sichtbare Kosten (Verwaltungsgebühr, TER, Transaktionen, FX, Depot, Steuerauszug — typisch 2.0–3.0% p.a. bei Schweizer Banken), versteckte Kosten (Cash Drag, Rebalancing-Friction, Steuerineffizienz — 0.2–0.5% p.a.) und unsichtbare Kosten (Behavior Gap 1.5%, Dividenden-Reinvestitions-Gap 2.4%, Opportunitätskosten). Zusammen über 4% p.a. möglich — über 30 Jahre ein Unterschied von CHF 182'000 bei CHF 500/Monat.
Was ist die TER — und warum ist sie nur die Spitze des Eisbergs?
Die Total Expense Ratio ist die interne Kostenquote eines Fonds oder ETFs. Breite Index-ETFs: 0.05–0.25%, aktiv gemanagte Fonds: 1.0–1.8%. Aber die TER enthält weder Transaktionskosten noch FX-Aufschläge, Depotgebühren, Steuerauszug oder die Behavior Gap — sie ist buchstäblich nur die Spitze.
Was ist der FX-Aufschlag — und warum frisst er meine Rendite?
Wenn du US-Aktien oder global diversifizierte ETFs kaufst, tauscht dein Broker CHF in Fremdwährung und nimmt einen Aufschlag. Typisch: 0.5–2.0% pro Transaktion. Auf einem globalen Portfolio frisst das 0.3–0.8% Jahresrendite. Bei arvy: in der All-in-Gebühr enthalten.
Was ist die Stempelabgabe beim Investieren in der Schweiz?
Eine Bundessteuer auf jeden Kauf und Verkauf von Wertschriften: 0.075% auf Schweizer Titel, 0.15% auf ausländische. Bei arvy variiert sie zwischen 0% (Growth-Profil, dank stempelbefreitem arvy Equity Fund) und 0.102% (Defensive-Profil).
Was kostet ein Steuerauszug — und warum ist er ein versteckter Rendite-Killer?
Viele Schweizer Banken verrechnen CHF 80–300 pro Jahr. Auf einem CHF 10'000-Portfolio sind CHF 100 allein 1.0% Rendite-Minus. Bei arvy: kostenlos, im All-in-Preis enthalten.
Was ist die Behavior Gap — und kostet sie mich wirklich 1.5% pro Jahr?
Ja. Die Behavior Gap misst die Differenz zwischen Fonds-Rendite und tatsächlich erzielter Anleger-Rendite — verursacht durch Panikverkäufe, FOMO-Käufe und Strategie-Wechsel. Morningstar, Vanguard und Dalbar zeigen konsistent 1.0–2.0% pro Jahr. Die Lösung: Automation statt Disziplin.
Wie viel kostet es, Dividenden nicht zu reinvestieren?
2.4 Prozentpunkte pro Jahr — über 55 Jahre der Faktor 3.4×. Der MSCI World zeigt: reinvestierte Dividenden wuchsen auf 14'458, ausgegebene nur auf 4'244 (Basis 100). Das ist 16-mal mehr als jeder TER-Unterschied. Die Lösung: thesaurierende Fonds. Mehr im Dividenden Schweiz Guide.
Wie viel kostet mich Warten — jedes Jahr ohne Investieren?
Fünf Jahre Wartezeit bei CHF 500/Monat und 6% Rendite kosten rund CHF 281'000 an Endkapital — bei nur CHF 30'000 zusätzlicher Einzahlung. Der Zinseszins wirkt exponentiell.
Ist eine höhere Gebühr besser, wenn die Performance besser ist?
In der Praxis fast nie. Aktive Fonds schneiden nach Kosten im Durchschnitt schlechter ab als passive Benchmarks. Kosten sind das Einzige, das du mit Sicherheit kontrollieren kannst.
Wie kann arvy die Transaktionskosten in die All-in-Gebühr einrechnen?
Zwei Gründe: arvy bündelt Transaktionen über viele Kunden zu institutionellen Konditionen, und die Buy-and-Hold-Strategie erfordert wenige Transaktionen.
Lohnt sich ein Wechsel von meiner Bank?
Je länger dein Zeithorizont, desto klarer ja. Bei 25+ Jahren: locker über CHF 100'000 Unterschied. Break-even bei 3–5 Jahren. Der häufigste Fehler: nicht zu früh wechseln, sondern zu spät.
Was ist Cash Drag?
Rendite-Verlust durch dauerhaft uninvestiertes Bargeld im Portfolio (typisch 2–5%). Kostet 0.1–0.3% Jahresrendite. Über 30 Jahre ein fünfstelliger Betrag.
Was sind Retrozessionen — und bekommt mein Berater Geld von meinen Fonds?
Rückvergütungen, die ein Fondsanbieter an den Vertrieb zahlt — typisch 0.3–0.8% p.a. Seit 2013 (BGE-Urteil) müssen Schweizer Banken Retrozessionen an Kunden weiterleiten, es sei denn, der Kunde hat explizit verzichtet. Prüfe deinen Vertrag. Bei arvy: keine Retrozessionen.
Wie viel Zeit kostet mich ein DIY-Portfolio pro Monat?
Realistisch 8–16 Stunden pro Monat. Bei CHF 50/Stunde: CHF 1'800–4'300 Zeitkosten pro Jahr. Bei arvy: 15–30 Minuten nach dem Setup. Über 30 Jahre: 5'000+ eingesparte Stunden.
Was ist der grösste versteckte Kostenposten, den Anleger am häufigsten übersehen?
Drei Kandidaten: 1) Der Steuerauszug (CHF 80–300/Jahr, auf kleinen Portfolios 1%+). 2) Der FX-Aufschlag (kumuliert massiv bei globalen Portfolios). 3) Die nicht reinvestierte Dividende (2.4% p.a. — der grösste von allen, aber auf keiner Rechnung).
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Alle Positionen transparent
Gebührenvergleich-Rechner
Bank vs. Robo vs. arvy berechnen
Kosten sind nicht nur Geld — sie sind Zeit, Stress und Aufmerksamkeit
Die Kosten des Investierens sind dramatisch grösser als das, was die meisten auf ihrer Abrechnung sehen. Der grösste Hebel liegt nicht darin, jede Gebühr auf zwei Dezimalstellen zu optimieren. Er liegt darin, eine Struktur zu wählen, die dich vor deinen eigenen emotionalen Fehlern schützt, die dir Zeit für dein Leben zurückgibt, und die Opportunitätskosten des Wartens durch sofortiges Anfangen eliminiert.
Die Frage am Ende ist nicht "Wie wenig kann ich zahlen?". Die Frage ist: "Zahle ich für das, was mir hilft — oder für das, was mir schadet?"
Geschrieben von Thierry Borgeat, Co-Founder von arvy, und überprüft von Patrick Rissi, CFA und Florian Jauch, CFA. Die 30-Jahres-Rechnung basiert auf FV = PMT × [((1+r)^n − 1)/r], n = 360 Monate, Brutto-Rendite 6% p.a. Der Behavior-Gap-Wert von 1.5% basiert auf Morningstar "Mind the Gap" seit 2014. MSCI-World-Reinvestitionsdaten: J.P. Morgan Asset Management / FactSet, 1970–2025. arvy-Gebühren gemäss arvy.ch/gebuehren, Stand März 2026. Zuletzt aktualisiert April 2026.
Disclaimer: Dieser Artikel dient allgemeinen Bildungszwecken und stellt keine persönliche Anlage- oder Steuerberatung dar. Renditeannahmen sind historische Durchschnittswerte und keine Garantie. Tatsächliche Kosten variieren je nach Anbieter, Portfoliogrösse und individueller Nutzung. arvy ist ein von der FINMA beaufsichtigter Vermögensverwalter mit KAG-Lizenz. Impressum & Rechtliche Hinweise.
